《操盤一分鐘》 《操盤一分鐘》 ..一、認識一下技術分析..二、兩大派別 分類:第二篇 理論概念開場白 經常收到一些網友的Mail,都是關於股票操作的一些基本常識的問題。雖然現在股票的 參考書很多,但大部分是厚厚的大磚頭,在現代生活的快節奏中,這些書捧在手裡都有 點兒害怕。 Internet的興起,給人們帶來全新的觀念。它對於人類生活方式的影響,我們現在還只能 看到冰山的小尖角,我贊同比爾.蓋茨的觀點,對Internet的影響,怎麼估計都不會過分。 比方說,「少就是多」,這就是反傳統的新觀念。面對信息爆炸,信息的質量比數量更 加重要的多。經過篩選、分析並針對用戶需要的信息,才是可用的信息。所以,我才萌 發了寫每篇只要花一分鐘就可以讀完的實用常識的意念。我沒有系統的寫作計劃,只有 幾個簡單的原則: 1.如果自己一分鐘講不清楚的問題,就說明自己也沒搞明白,需要自己先去搞清楚; 2.作者與讀者不僅是平等的,而且是「交互式」的。讀者的反饋,是這個寫作過程的有機組成部分。作品是作者與讀者共同創作的成果。 3.「快速瀏覽」的方法,只適用於已經「在線」,急於即插即用、所見即所得的人們。想要系統學習的朋 情趣用品友,還是要老老實實地去啃大磚頭。 一、認識一下技術分析 許多新股民都對技術分析望而生畏,覺得高深莫測,很難理解,其實,那是太過於抬舉 它了。如果與電腦操作系統的編程語言相比,它只是十分簡單的算術運算。我們對 WINdow、OFFICE、PHOTOSHOP……這些大型軟件,雖然不瞭解它的源碼,但也一樣運 用自如。股票的技術分析也一樣,如果我們不是去運算它(電腦軟件已經替我們算好了 ),我們只要拿來用就可以,就是很容易的了。所以,我們應該用比較輕鬆的態度去對 待它。要給技術分析來個總定義,那就是要對它的內在本質進行描述。所有證券的技術 分析系統,其實都是「均線系統」。也就是說,它是通過數據的平均化,試圖找出證券 價格波動的規律。哲學告訴我們,所有的必然性都是在事物的事物運動的平均化過程中 表現出來的。個別事件總是帶有很大的偶然性。恩格斯說過,事物沿合力線方向發展, 應該是辯證法的一條規律。這裡的「合力線」,我理解也是一種平均化的過程。所以, 技術分析是通過對市場價格的平均化運算而作出的圖表演繹。按照它們各自的不同角?機車借款?
,即從市場的價格波動、買賣力對比、價量關係等等的不同角度作數據采樣,和採取不 同的運算方法,就有了各種技術分析工具。但是我們應當牢記的是:在均線系統中,時 間跨度越大,它的平均化程度越高,它所能反映的準確度也就相對提高。而越是快速移 動的平均線,它所能代表的必然性也就越少,就只能作為短線買賣的參考,而不能代表 價格的趨勢。 二、兩大派別 股票理論有兩個基本的派別:隨機漫步理論和技術分析理論。隨機漫步理論的基本觀點 認為,股票價格的波動完全是無序的,因而是完全不可測的。技術分析派當然認為股票 價格的波動呈現某種規律性,是可測的。技術分析的各種工具於是應運而生,譬如波浪 理論、均線系統、神秘數字、時間窗口、江恩循環......有人不無諷刺地說,如果沒有這麼 多分析,這些專家靠什麼吃飯呢?客觀地說,隨機漫步理論是以股市發展趨勢為研究對 象,認為只要把握了趨勢,買什麼股票是不重要的。最著名的例子是「亂扎飛鏢」。一 夥美國議員打賭,將一些股票名稱隨意寫在紙上貼上牆壁,然後亂扎飛鏢,扎中哪個股 票,就買哪個。結果發現,這樣?租房子H意選出的股票,與專家精心設計的投資組合的獲利水 平是幾乎相等的。不要以為隨機漫步就是什麼也不做,「無為而治」,沒有實用價值。 其實,認準趨勢是做好股票的前提,如「數人頭理論」、「反向操作」,都是隨機漫步 理論的應用。我在炒股五原則中說的「買得好不如買得對」,也是對認準趨勢的重要性 的體會。這幾天,我們那兒的大戶室的電腦,80%以上都沒有開,空空如野,門可羅雀,用 隨機漫步理論可以得出什麼答案呢?技術分析派則是以具象走勢為研究對象的,通過技 術分析,我們才能找到具體的買賣位置。因此,職業短線炒手莫不將技術分析作為救命 法寶。雖然,技術分析派不是沒有戰略研究,然而,它需要太長的時間才能得到驗證。 著名的波浪理論,就常有意外。我是不大相信數浪的。「總是事後才知道我們正站在底 部上」,就是我對迷信技術分析人士的小小諷刺。當然,我也不是說技術分析就完全沒 有用。在我看來,技術分析與隨機漫步理論的關係,如同形式邏輯與辨證邏輯的關係,各自都是在一定範圍內才有效。 三、判斷主力動向 本來計劃是從基本圖表講起,但想到網友未必有耐心在網上學理論 房地產,還是「急用先學、 立竿見影」;「所見即所得、即插即用」的好。現在,大家都感到迷茫,「黃鶴不知何 處去」。誰都不明白主力究竟想幹什麼。其實,判斷主力動向,正是每個散戶入市時需 要考慮的首要問題。方法,以實際操盤的經驗教訓,可以有如下幾種: 1.注意每日資金流向;2.注意每日成交筆數排名;3.注意每日信息披露漲跌幅機構排名榜,收集並分類建檔;4.使用匯金軟件提供的主力動向功能,特別注意尾盤的大單買進;5.特別注意業績優良而近期無量下跌的個股.... (我認為大陸技術派跟台灣有所不同.所以只是參考.我覺得心理層面比較重要) 四、主力運動方向的判別 實際上,主力動向有3層含義:即主力的位置、方向和具體操作手法。我在上一篇說的, 是偵察主力的位置。現在要說的,是主運動的方向。網友們問的,屬於具體的操盤手法 ,那是更加複雜的問題,不進行一段時間的跟蹤,是無法回答的。當然,可以根據經驗 作些概括。但具體到某個股票,還是要看盤口。主力運動方向,是必須結合大市的趨勢 來看的。我們知道,在股市上,機構與散戶是一對基本矛盾(我們可以把中小機構也作 為散戶看待,因為他們雖然資金略多,操作 買屋條件略好,但在地位上其實也屬於經常被吃 的角色),他們相互鬥爭,又相互依存。機構表面看來很強大,可以呼風喚雨,縱橫陴闔,但其實也必須順勢而為。如果對形勢判斷錯誤,機構也難免被套。 因此,我們判斷機構運動的方向,先站得高一些,看一下大市的方向,就會明白。若經 過長期下跌,大市已經嚴重超賣,但仍跌勢不止。有些「股評家」就說機構已經離場, 不出利好不進來。這不是無知就是別有用心。當那時我們從盤口看到,幾乎每天在重複 著拉高打低再在尾盤放量的走勢。而大盤指數則維持橫盤。同時,我們看到K線圖日線 和周線都在低位,並頑強地向上穿越,要發出買入信號。因此,我們明確地說,這是主 力進場的走勢。特別是科技板塊,籌碼鎖定率之高,使日周轉率只有5%以下。 「股評家」還有一個謬論,就是成交量萎縮,說明資金供應不足。他們忘了,機構在低 位吸籌完成之前,從來是非常有耐心的。下個階段,是推高吸籌,那時會溫和放量,緩 步推高,因為低位斬倉盤已經吃不到了。因此,我們才會得出結論:機構已在建倉,績 優股仍是未來主戰場。 由於我們敘述的方式由具體到抽像、個別到一般,是「反向論述」法(杜撰) 室內裝潢,我們只 能假設網友們多數已知道技術分析的一般概念。前面談到判別主力運動方向必須看大盤 趨勢,這就不得不借助圖表了。我在實際中深感在K線圖和KD線的運用時,看周線的重 要性。這一點,有點類似為什麼「只是事後才知道現在正站在底部上」的觀點,就是指 出一般技術分析的滯後性。頭部和底部形態,都是完成後才能看到的。同時,日線圖具 有一定的欺騙性,就是機構經常利用圖表騙線。譬如本周的日線一度下穿月線,就純屬 騙線,企圖誘發散戶中技術派的恐慌拋售。但如果我們經常看一下月線圖,就很容易識 別這種騙線行為。因為在周線圖上,上述騙線只留下一條下影,說明短線下擊已被有效 消化。更重要的是,日線圖一直在月線附近糾纏,讓人感到方向難辯。然而,周線卻清 楚顯示在底部,KD線已發出買入信號。同樣,評論員文章出籠前兩周,周線圖已發出見 頂信號,KD線已向下交叉,相對強弱指數RSI也指出頂部價量背馳,應該離場。但當時 機構卻採取了加速上拉的手法掩護出貨。我曾先理性清倉,然後又在第一次急跌時接回 ,想抄右肩,結果被套,留下牛市第一個教訓。結論:周線圖是判斷大市趨勢、包括主 力運動方向的重要依據,並且準確率極高。 信用貸款 五、主力運動方向 往往在周線和日線見頂時,也是股市進入快速拉升階段之時。很少有人能夠在此時完全 做空。但此時,往往日線和60分鐘線都已在高位「鈍化」,失去指示的作用。這時,我 們可以依賴的指標是什麼呢?成交量!這是最真實、最可信賴的指標。任何時候,成交量都是不會欺騙我們的,因為它是必須用真錢去做,不是 一兩 個對敲單可以替代的。我親眼看到過,在股市最沸騰、最激動人心的時刻,我身邊的一 位職業炒手在靜靜地獨自拚命按計數器,計算手上的每一種股票成交量同比是在增加或 減少,計算大盤每半個小時的成交量放大還是萎縮,以確定自己出貨的時機。這位仁兄 去年曾創造過用30萬元本金,半年翻到300多萬,然後又跌回30萬元的股市奇跡。我內心 是感激他的,因為我的操盤的知識,可以說是在他那裡啟蒙的。當然還有其他技術指標 ,可以用來監測成交量的。最有用的,我認為是乖離率BIAS和相對強弱指數RSI。這兩 個指標可以在KD線鈍化時指示價量背馳情況的出現。當股價仍在上升或高位橫盤,而相 對強弱指數rsi顯示賣盤增加,當然就是機構出貨的信號。或者相反,當股價一再下跌, 而每次下跌到低位就顯示買盤增加,股價並不見漲,這就是底部的價量背馳,就是 房屋貸款機構 進場的信號。雖然機構總是採用各種狡猾的方法,企圖蔭蔽作戰意圖,達到突然發力的 效果。然而,細心和有經驗的操盤手仍可發現機構活動的痕跡。當然,這除了大量實踐 的積累之外,別無他法。 六、機構主力操盤手法 機構主力的操盤手法從理論上講大約可分為如下幾個階段: 1.軋空:在利空消息或利空政策的配合下,機構連續做空,即使市場人氣渙散也在所不 惜。「股評家」此時也一片悲觀論調。市場在嚴重超賣的情況下無量下跌。部分嚇破膽 的散戶在盲目悲觀的情緒下拋出斬倉籌碼。 2.低位橫盤吸籌:主力完成做空目標,在低位接回籌碼。此時可以觀察到底部放量的現象。但不排除機構在吃不夠籌碼的情況下再次向下震倉的行為。 3.緩步推高吸籌:低位籌碼由於斬倉動力不足成交量極度萎縮吃不到了,於是機構以超 跌反彈的形式反覆震盪向上,吸納散戶的斬倉或短線獲利盤。此時,多數表現為低價股 或基金行情。而後中價股也會有表現。績優股卻繼續下跌,機構仍耐心吃進低位的高價 股。而「股評家」的宣傳配合是股市的重新定位論。當低價股票拉高到一定價位時,機構會將籌碼拋給散戶,市場第一次套多。 4.誘多:績優股全面啟動,一般以三浪或五浪形式展開新一輪上升行情。「股評 烤肉食材家」開始散佈樂觀情緒,並且說「績優股」以其高成長性,價值嚴重低估,吸引散戶跟風。 5.逼空:績優股進入快速拉升,逼迫所有做空力量全部補空翻多,此時「股評家」一片 看好,市場瀰漫樂觀氛圍,連街邊小販和菜場小販都在談論股票,從來不碰股票的朋友 可能突然打電話問你股票「貼士」。機構則且拉且退,悄悄在績優股輪炒中出貨。市場 此時成交量空前放大,屢屢創出天量。然後,在人們不覺察之時,市場創新高能力開始 衰退,成交量開始漸漸萎縮,圖表看是在走平台或圓弧頂,但「股評家」一般會將之稱 為主升浪展開前的蓄勢整理。這時是散戶離場的最佳時機,因為周線即將向下突破,發 出死亡交叉。可能利潤已開始減少,雖然指數仍在創新高。 6.套多:機構主力在高位天井完成派發出貨,突然借消息將指數打低,套住絕大部分在 高位接籌的散戶和中小機構。在沒有重大利空配合的情況下,中小機構會借短線超賣拉 一波反彈,形成右肩,此時是最後的逃命機會。圖表顯示快速均線向下突破月線,市場 將進入中級調整。但如有重大利空配合,也可能走出下跌單邊市,根本沒有逃命機會。 .msgcontent .wsharing ul li { text-indent: 0; } 分享 Facebook Plurk YAHOO! 信用卡代償  .
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